長期以來,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)銷售兩頭受擠。一方面,成本端被寡頭壟斷,且鋼鐵產(chǎn)能居高不下,對原料鐵礦石價格形成支撐；另一方面,下游傳統(tǒng)加工業(yè)需求不振,鋼鐵行業(yè)持續(xù)盈利缺乏支撐。在國內鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能、調結構的背景下,鋼鐵企業(yè)如何實現(xiàn)轉型升級成了不少產(chǎn)業(yè)人士面臨的難題。

    在25日于青島召開的“2016年中國煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會”上,南京鋼鐵股份有限公司董秘徐林表示,公司已把靈活應用金融衍生品工具列入管控經(jīng)營風險的戰(zhàn)略。公司將積極參與大商所期貨和新加坡掉期,并優(yōu)化鐵礦石采購渠道,加強與礦商、貿易商的合作,打通遠期現(xiàn)貨套利,爭取虛擬鋼廠套利,形成新的效益增長點。

    “傳統(tǒng)的‘即期采購—加工—即期銷售’模式價格受市場左右,公司缺乏控制手段。鋼價上漲時,成本上漲幅度大于鋼價漲幅；鋼價下跌時,成本下跌幅度小于鋼價下跌幅度�！毙炝终f,在此市場格局下,煤焦礦產(chǎn)業(yè)企業(yè)如何去產(chǎn)能、調結構,實現(xiàn)“轉型升級”成為擺在面前的突出難題。

    徐林認為,當前,境內外焦炭、焦煤、鐵礦石、螺紋鋼、熱卷等黑色產(chǎn)業(yè)鏈期貨、掉期品種陸續(xù)上市,交易日漸活躍,已具備套保的容量,為鋼企提供了轉移風險、實現(xiàn)轉型升級必需的金融衍生工具�！爱a(chǎn)業(yè)企業(yè)可以積極參與期貨等金融衍生品市場,以幫助企業(yè)調結構、控風險�！�

    據(jù)期貨日報記者了解,南鋼股份從2009年3月螺紋鋼期貨上市時即開始高度重視期貨工具,并成立了投資決策小組,組建團隊,制定相關管理制度。2009年10月至2013年,通過螺紋鋼期貨實盤操作,企業(yè)加深了對期貨市場風險因素分析、市場信息收集、操作時點選擇、期貨合約動態(tài)跟蹤管理等工作的認識。

    2013年8月9日,企業(yè)完成螺紋鋼產(chǎn)品在上期所期貨交割品牌注冊。2013年至今,企業(yè)主要對現(xiàn)貨銷售和原料庫存進行期現(xiàn)對沖套保。

    徐林介紹,公司主要分為鎖價長單買入套保模式和鎖價長單賣出套保模式。以買入模式為例,公司長期鎖價訂單（逐單管理）后,折算現(xiàn)貨生產(chǎn)所需要的鐵礦石、焦炭數(shù)量,然后在期貨市場買入適量的鐵礦石、焦炭合約,當現(xiàn)貨訂單交貨之后,期貨相應合約進行平倉。

    日照鋼鐵控股集團有限公司期貨部經(jīng)理侯典銀介紹,日照鋼鐵從2012年開始參與期貨市場套期保值,通過期貨市場一是對產(chǎn)品價格進行管理,二是對企業(yè)庫存進行管理。同時,人才培養(yǎng)和內部控制制度建設也是企業(yè)參與衍生品市場的重要準備工作。